Multi-Asset

Agiles und erfahrenes Team

Das Multi-Asset-Portfoliomanagement-Team von Nikko AM mit Sitz in Singapur besteht aus sehr erfahrenen Anlagespezialisten mit unterschiedlichen, aber sich ergänzenden Fachgebieten. Das Team aus Portfoliomanagern, quantitativen Analysten und einem Senior-Strategen verfügt über die nötige Flexibilität, um wichtige Entscheidungen zügig zu treffen. Das kleine Team erlaubt jedem Mitglied, Verantwortung für den Anlageprozess zu übernehmen und seine jeweiligen Fähigkeiten bestmöglich einzubringen.

In Asien ansässig, im Denken global

Alle Mitglieder des Portfoliomanagement-Teams sind im asiatisch-pazifischen Raum ansässig. Makoto Yamasaki agiert von Japan aus, der Rest des Teams arbeitet in Singapur. Das Team teilt eine gemeinsame Anlagephilosophie, doch seine Mitglieder bringen unterschiedliche Fähigkeiten, Fertigkeiten, Einblicke und kulturelle Hintergründe mit. Die Tatsache, dass das Team seinen Sitz in Asien hat, wo der Wohlstand wächst und die Märkte im Vergleich zu den entwickelten Ländern weniger transparent sind, gibt ihm eine besondere Perspektive.

Pragmatische Investmentphilosophie

1. Die Bewertung ist der primäre Treiber für Anlageerträge.
2. Ein fundamentaler Prozess mit quantitativer Sorgfalt ist erforderlich, um beste Chancen auf langfristigen zukünftigen Erfolg zu gewährleisten.
3. Die Begrenzung von Verlusten führt zu überlegenen langfristigen Renditen. Der Fokus auf den Schutz vor Verlusten ist wichtig, um sicherzustellen, dass Gewinne nicht durch dramatische Umschwünge an den Märkten aufgezehrt werden.

Diversifizierter Ansatz, konsequent angewendet

Die Bewertungen, unterstützt durch Momentum- und Makrofaktoren, durchziehen das gesamte Research des Teams. Das Portfolio umfasst Chancen aus vier Bereichen: entwickelte Märkte, Schwellenländer, Relative-Value-Strategien und Alternative Investments.

Der Investmentprozess

Der Anlagestil des Multi-Asset-Teams von Nikko AM folgt einem besonderen, ganzheitlichen Asset-Management-Ansatz. Anstatt lediglich eine Asset-Allokation festzulegen und das gesamte Branchenmanagement an andere Teams auszulagern, behält das Multi-Asset-Team die vollständige Kontrolle über das Gesamtportfolio. So wird sichergestellt, dass das Risikomanagement über Länder, Anlageklassen und Wertpapiere hinweg erfolgt.

Der Anlageprozess umfasst vier verschiedene Phasen, die zum endgültigen Portfolio führen.

1. Entwickeln des Basisportfolios, das dem Risiko-/Ertragsziel der Strategie entspricht. Dieser Baustein steuert den Großteil der Erträge und Risiken der Strategie.
2. Laufendes Assetklassen-Research ermöglicht es den Portfoliomanagern, ihre Positionierung anzupassen, um von den aktuellen Marktbedingungen zu profitieren.
3. Das Team implementiert einen proaktiven Ansatz zum Schutz vor Abwärtsrisiken, um Verluste zu begrenzen.
4. Das Portfolio wird umgesetzt und überwacht, um das beste Ergebnis für den Kunden zu erzielen.